Fechas:
16, 23 y 30, de octubre, miércoles
Videoconferencia
Horario:
de 9:15 a 13:15 h.
Precio especial para socias/os
y
actividad bonificable por FUNDAE
Ponentes
Gonzalo J. Boronat Ombuena
Es economista y diplomado superior de Estudios Financieros. Cuenta también con una extensa formación de postgrado en dirección de empresas, área económico-financiera y tributaria. Su trayectoria profesional comienza en el sector financiero ocupando, entre otros, los puestos de analista de riesgos, Jefe de Formación, Director de Banca de Empresas y Director Territorial en los grupos BBVA, ICO y Argentaria.
Dedicado desde más de 35 años a la consultoría de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de desarrollo empresarial, reestructuración financiera y planificación sucesoria en compañías de diferentes sectores. Actualmente es presidente ejecutivo de GB Consultores Financieros, Legales y Tributarios, así como consejero externo en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia como articulista en revistas especializadas, cuenta con varios libros publicados y es miembro del consejo editorial de Wolters Kluwer. Ha desarrollado actividad docente de la Universitat de Valencia, la Universidad Politécnica de Valencia, y actualmente distintos centros de formación de postgrado y escuelas de negocio.
Dedicado desde más de 35 años a la consultoría de empresas, ha dirigido multitud de proyectos de desarrollo empresarial, reestructuración financiera y planificación sucesoria en compañías de diferentes sectores. Actualmente es presidente ejecutivo de GB Consultores Financieros, Legales y Tributarios, así como consejero externo en distintas empresas.
Cuenta, asimismo con una dilatada experiencia como articulista en revistas especializadas, cuenta con varios libros publicados y es miembro del consejo editorial de Wolters Kluwer. Ha desarrollado actividad docente de la Universitat de Valencia, la Universidad Politécnica de Valencia, y actualmente distintos centros de formación de postgrado y escuelas de negocio.
Roxana Leotescu
Licenciada en Economía, Máster en Tributación, Diplomada en Tesorería y Control de Gestión, Especialista en Comercio Internacional y Programa en Finanzas Corporativas. Ha desarrollado su actividad profesional en consultoría y es en la actualidad directora general de GB Consultores Financieros, Legales y Tributarios. Es asimismo profesora en las áreas de Contabilidad, Financiera y Tributaria en distintas escuelas de negocios y centro de formación de postgrado. En el ámbito editorial es autora de varios libros y colaboradora habitual en diversas publicaciones financieras como articulista.
Jesús Bernia Martí
Licenciado en Administración y Dirección de Empresas, Licenciado en Derecho, Máster en Corporate Finance y Banca de Inversión y experto en Derecho Concursal. Ha desarrollado su actividad profesional como director Financiero en distintas empresas siendo actualmente responsable del área financiera-corporate de GB Consultores Financieros, Legales y Tributarios. Es asimismo profesor en las áreas de Financiera, corporativa y de estrategia en distintas escuelas de negocios y centros de formación de postgrado y colaborador habitual en diversas publicaciones financieras.
En el escenario económico actual, es imprescindible realizar una valoración periódica de las empresas por cuestiones fiscales, societarias o de gestión. Para ello es muy importante conocer las distintas metodologías comúnmente aceptadas con el fin de disponer de un modelo que permita observar su evolución.
Del mismo modo, desde hace unos años, estamos asistiendo a un importante número de operaciones corporativas: compras y ventas de empresas, fusiones, escisiones… lo que implica conocer de primera mano la metodología en el desarrollo y los procedimientos de cualquier operación de M&A
El programa profundiza en estos temas con el fin de tener una guía sobre la que desarrollar estos procesos.
PROGRAMA
Operaciones Corporativas. Fusiones y Adquisiciones
- Estrategia de negocio. Las operaciones corporativas: fusiones, adquisiciones y ventas de empresas.
- Proyectos de Fusión y Adquisición de empresas. Procedimientos
- Preparación de la empresa para un proceso de fusión y venta. El Teaser o perfil ciego. El acuerdo de confidencialidad
- Negociaciones preliminares. Protocolos de intenciones. Oferta indicativa (NBO)
- Las operaciones de compra de empresas. Operaciones apalancadas y asistencia financiera. Oferta Vinculante (BO)
- Factores clave de éxito. Formas de fijación del precio
- El proceso de Due Diligence: Financiero, Fiscal, Legal, Laboral, Comercial, Técnico, Medio Ambiental. Tecnológico, Real Estate. Data Room
- Aspectos laborales e implicaciones y contingencias fiscales.
- Análisis de la deuda. La deuda financiera. Ebitda normalizado.
- Garantías y responsabilidades. Derechos de arrastre y acompañamiento
- Fórmulas de financiación de las operaciones de M&A
- NDA, NBO, Closing, SPA, contratos e implicaciones.
- Pactos para sociales
Valoración de Empresas.
- Fundamentos Financieros: VAN, TIR y plazo de recuperación.
- Fundamentos Económicos: coeficiente Beta. Prima de iliquidez
- Coste de la deuda, coste del capital, coste de los recursos propios
- Métodos de Valoración de Empresas. Procedimientos
- Descuento de flujos de caja y tasa interna de rentabilidad
- Plusvalías latentes y pasivos contingentes.
- Fondo de maniobra y ratios básicos.
- Apalancamiento financiero y operativo
- Las tasas de actualización
- Múltiplos de Enterprise Value. Múltiplos operativos.
- Factores clave en el proceso de valoración.
- Aspectos fiscales, contables, estratégicos, legales y de riesgo.
- Creación de Valor
INFORMACIÓN GENERAL
Dirigido a:
Economistas, Gerentes y Directores Generales, Directores Administrativos y Financieros de la empresa, responsables del Presupuesto y de Control de Gestión
Metodología:
La metodología a emplear es eminentemente activa y se basa en el análisis tras el desarrollo de los contenidos específicos de cada área de distintos casos prácticos extraídos de la economía real.
Fechas:
16, 23 y 30, de octubre, miércoles
Número de sesiones:
3
Horario:
de 9:15 a 13:15 h.
Número de horas:
12
Elige la modalidad que mejor se adapte a ti:
Videoconferencia*
Aula virtual, Zoom
Curso homologado por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) para la formación continuada de auditores/as en materia relativa a contabilidad y auditoría, por su duración.
Inscripciones:
Socios/as:
370 €
No socios/as:
570 €
Actividad bonificable por la Fundación Estatal para la Formación en el Empleo. Las empresas socias pueden solicitar su tramitación gratuita indicándolo en la inscripción web con al menos dos días de antelación
